公用事业河北省逐步深化电力体制改革荐股哈

民警随即赶往谭继善老家娄底调查,并发出上通缉令.此时,广州、南京等地频频发生“个人上银行”被盗案,作案手法与犯罪嫌疑人谭继善极为相似. 10月10日20时许,民警在长沙新开铺某出租屋内将正伺机作案的谭继善及谭长庚、王裕新共3人抓获,缴获作案用电脑2台,银行专用机一台. 公用事业：河北省逐步深化电力体制改革 荐2股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一周核心观点河北省逐步深化电力体制改革，售电业务向社会资本有序放开；避险配置环境下推荐关注预期高分红且资产优质的水电企业我们的重点关注系列之前报告了河北省为推进电力体制改革制定《河北省深化电力体制改革实施方案》，目前该方案已经印发，河北省正逐步深化电力体制改革。该方案提出，在保证优先发电和优先购电、做好电力电量供需平衡的基础上，规范市场主体准入，安排一定比例电量开展直接交易，直接交易的电量不再纳入发用电计划。同时建立优先购电制度。全省一产用电，三产中的重要公用事业、公益性服务行业用电，以及居民生活用电优先购电。加强需求侧管理，保障轻微缺电情况下的电力供需平衡；开展有序用电工作，有效保障供需紧张情况下优先购电用户不受影响。列入优先保障序列的用户，原则上不参与限电，近期不参与市场竞争。方案强调积极推进直接交易和完善交易机制。鼓励环保高效机组和可再生能源发电参与直接交易，允许售电主体参与直接交易，允许产业园区和经济开发区等整体参与直接交易。目前各省均在积极推进和深化电力体制改革，上周京津唐交易规则出台，也代表着电力体制改革已进入核心阶段。近期部分电力企业披露了业绩预告及半年报，其中水电板块的业绩表现抢眼，来水偏丰预期逐步得到验证，当前主汛期已至，泄洪对于目前的水电发电影响有限，三季度水电业绩依然有支撑，当前避险配置环境下建议持续关注拥有优质大型水电资产且预期分红率较高的水电上市公司及拥有自有小水电装机的地方电企业。

下周重点推荐桂冠电力：1）龙滩水电站注入及2016年来水持续偏丰，预计2016年发电量将持续增长；2）财务费用进入下降通道，进一步2016年业绩增长； ）2015年度分红总金额达18.19亿元，分红比率较高；4）2016年预计集团对于桂冠有更高的业绩及分红需求，高股息回报率值得期待。

长江电力：1）收购川云公司及2016年来水偏丰，发电量增长有保证。2）乌东德、白鹤滩开发已经提上日程，建设完成后将注入上市公司，长期营收及利润增长有保证。 ）流域四水库联合调度形成，额外增加发电量。4）承诺年不低于每股0.65元的现金分红，可持续期待高股息率。

风险提示：系统性风险，来水量波动风险