华泰证券关注北斗充电桩及工业呢

华泰证券：关注北斗 充电桩及工业4.0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

上周主题收益略有回调，本周建议重点关注仍有利好支撑且发展前景广阔的北斗、充电桩及工业4.0等主题。

上周中俄两国卫星导航的兼容合作是北斗重要的国际化标志，北斗导航年会也召开在即，作为军民融合和一带一路的重要产业，未来北斗产业支持政策仍将不断。

自军民融合成为国家战略，工信部、国防科工局近日陆续出台军民融合专项计划，符合我们此前的判断，即在顶层确立军民融合为国家战略后，不管是政策支持还是实质推进都将加速和加强，特别是在提高军工高技术产业（包括民用）占比和引入优秀民营企业方面将重点发力，重点关注军转民空间巨大的北斗产业链（海格通信、振芯科技、合众思壮、中国卫星等）及具有技术优势和军品资质的民参军上市公司如海特高新、威海广泰、四川九洲、高德红外、海兰信、机器人、东土科技、金信诺、大立科技、银河电子、常发股份等。

从环保和能源安全的角度看，新能源汽车是我国必须推进的方向，政策支持力度一直在加强使得普及加速。近期交通部发文加快推进新能源汽车推广应用，国公司发布2015年智能电项目建设意见中明确提出，建成投运“三线一环”高速公路城际互联快充络。新能源汽车产销大增倒逼充电桩建设超预期加码。按照目前我国公路4 5万公里的总里程计算，大约需要4 50亿元的总投资规模。另一方面，再加上城市公共充电设施和家庭自用充电桩的投资，充电桩市场的投资有望达到万亿级别。因此新能源汽车重点关注业绩弹性较大的充电桩公司如万马股份、奥特迅、上海普天、中恒电气、易事特等。

当晚的店庆首场折扣团购夜 月25日，国务院常务会议部署加快推进实施“中国制造2025”实现制造业升级。根据此次会议，我国将很快推出中国制造重点领域升级方向绿皮书目录指引，配套措施和倾斜政策将不断落地，中国制造2025实质上已经上升为国家战略。4月28日，工信部发言人、总工程师王黎明在发布会上表示，“中国制造2025”总体方案已获国务院常务会议审议通过，争取很快发布。从目前劳动力成本上行和结构转型的大背景，中国制造升级是未来的发展趋势。在政策的支持下，“中国制造2025”将是贯穿2015年的投资主题，特别重点关注中国版工业4.0相关的自动化、智能化等个股。