机械制造持续关注国企整合改革主题荐股了

他在电影《特殊身份》中饰演赵文卓的小弟 机械制造：持续关注国企整合改革主题 荐20股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

1、本月组合：(航天电子、中航电子、机器人、巨星科技、杰瑞股份、中海油服、豪迈科技、安徽合力、潍柴重机、南风股份、烟台冰轮、大冷股份)2、建议重点关注转型新兴行业：军工、智能装备是两大重点，油服企业进入配置区间，传统行业关注优质企业转型及国企改革国防军工：广船国际因筹划重大事项停牌强化了市场对军工资产证券化的预期，成飞集成有望注入中航装备公司重量级资产并于近期复牌。考虑到前期军工板块跌幅较深、年报负面影响逐步消除、军工资产证券化预期再度加强，目前军工板块建议加大配置，建议关注资产注入预期较强的个股，重点推荐：航天电子、中航电子、四创电子、海特高新、钢研高纳等，建议关注中国船舶、湘电股份、闽福发A。

智能制造：行业应用的深度和广度持续提升，内资企业集成优势明显。军事自动化和服务机器人是蓝海，重点推荐机器人、汇川技术、豪迈科技、巨星科技、上海机电，重点关注博实股份。

油气装备：油气装备及服务板块近期回调幅度较大，主要受两大油资本开支增速放缓和市场风格转换的影响，但驱动行业发展的持续长期因素并未改变，近期行业回调凸显内在价值优势。我们认为国内油服市场化改革会加速，民营油服企业面临历史性机遇，推荐杰瑞股份、中海油服、海油工程、恒泰艾普，关注通源石油。

铁路设备：未来两年，铁路车辆需求集中释放，动车组迎来交付高峰，行业需求增长趋势明确；为了缓解经济下行压力，铁路等基建投资存在上调的预期，目前股价对应行业2014年动态市盈率12倍左右，海外出口市场订单加速增长，重点推荐中国北车、中国南车。

、传统行业：已无趋势性大机会，关注国企改革和转型带来的机会传统行业关注国企改革和转型带来的个股机会，重点推荐安徽合力、上海机电、南方汇通、南风股份；关注南方泵业、利君股份等。

4、上周重点报告邮件：招商美冷、杰瑞股份、烟台冰轮、豪迈科技等调研纪要。机械军工:沪港互通利好AH股低估值优质龙头；航天电子深度：兼具成长性和资产注入预期的军工电子标的，买入-A;南方汇通:反渗透膜龙头企业，期待国企改革红利，买入-A;巨星科技：业绩符合预期，看好产品升级，买入-A；机器人：业绩符合预期，高成长性延续，买入-A。南方汇通：反渗透膜龙头企业，期待国企改革红利，买入-A。

5、下周调研交流：锐奇股份交流6、风险提示：宏观经济增速下行超预期；下游行业投资增速低预期。