信息科技三月金股组合荐股

信息科技：三月金股组合 荐14股 类别： 机构： 研究员：

镍铁 [摘要]

报告要点事件描述二月末市场大幅下跌，回吐月初反弹后大半涨幅。动荡背景下，长江TMT二月金股表现优异。春风渐起，长江TMT大组再度集合计算机、通信、电子、传媒四大行业推出三月金股组合与核心观点更新。

行业观点精粹计算机观点精粹：当前计算机行业点位已与8月底股灾2.0尾部相当，短期或处于阶段性“起跳”前的“深蹲”。优选四类标的：基本面出现重大变化的白马、谋求商业模式变革的小市值标的、业绩高增长确定性高、基本面优秀的超跌品种。

重点推荐：东方国信、东软集团、赢时胜（调入）、千方科技（调入）、全通教育（调入）通信观点精粹：重点关注增长确定性最高的光通信和信息安全产业，关注处于快速发展阶段的流量经营、军工信息化产业。在选股方面，看好业绩增长确定性较强、且估值具有相对优势的个股。

重点推荐：信维通信、光迅科技（调入）、硕贝德（调入）、烽火通信。

电子观点精粹：目前全球经济与安全形势复杂多变，军工信息化方向确定性较强；看好国内政策+资金双轮驱动的集成电路行业，重点关注并购外延机会；国内人口红利日益消失背景下，推荐切合“中国制造2025”主题的自动化方向。

重点推荐：大族激光、三安光电、大华股份（调入）、三毛派神（调入）、火炬电子。

传媒观点精粹：节后在春节票房高增长、虚拟现实等元素刺激下，板块情绪回暖但市场仍波动较大。建议 月考量两个维度：产业监管尤其对新媒体有规范化倾向，相关情绪面或趋谨慎；中长期关注高景气度方向，持续重视潜在反弹机会。

观点精粹：天舟文化、天润控股、联络互动、宝通科技（调入）。