信息科技三季度北斗行业景气上升荐股了

PS4相同 信息科技：三季度北斗行业景气上升 荐7股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业动态信息第三届中国卫星导航与位置服务年会将于9月日在北京国家会议中心举行。年会围绕“壮大北斗产业，创新位置服务”的主题，就行业应用与政策法规、北斗产业化与创新、高精度定位与基础设施建设、新位置服务与信息消费、车联与导航运营服务、智慧城市与物联建设等6大领域热点进行深入探讨。昨日央视联播报道，国内首款北斗智能芯片的学生证在湖北老河口市启用。通过智能芯片，家长登录学校的信息平台，就可以实时接受孩子的定位信息，同时家长还可以对孩子的行动范围设置安全围栏，启用安全预警。我们认为继201 年在各行业小爆发式增长，2014年北斗产业呈现继续加速发展态势。目前我国北斗产业仍处于行业发展初期，行业估值平均水平相对较高，考虑到年北斗行业年均复合增长率为65%以上，高估值顺理成章，恰当的时机买入充分受益行业高景气的公司尤为重要。

随着北斗年会临近，国家或将于近期出台相关政策，有望将资本市场对北斗的热情推向新的高潮。当前阶段，我们重点推荐振芯科技、海格通信及中海达，建议重点关注下半年北斗国防招标及新政策出台情况。

工信部发放第三批虚拟运营牌照，已有25家企业入围。8月25日工信部向6家民营企业发放了第三批移动通信转售业务试点批文，已累计有25家民营企业获得移动通信转售业务牌照。

获得第三批试点批文的企业有：贵阳朗玛信息技术股份有限公司、深圳市中兴视通科技有限公司、用友移动通信技术服务有限公司、中邮世纪（北京）通信技术有限公司、北京世纪互联宽带数据中心有限公司、银盛电子支付科技有限公司。

我国互联间带宽达1 4G，互联互通问题极大缓解。8月26日召开的“2014中国互联大会”上，工业和信息化部副部长尚冰表示，截止今年6月底，我国光纤接入用户达到5 9 万户，8M以上的用户占比超过 0%。 G基站超过117万个，用户已经达到4.7亿户。4G基站超过40万个，用户达到了1 97万户，到目前为止已经突破了2千万。 G和4G用户占移动用户的比重接近40%。互联间互联带宽达到1 4G，新增的7个国家级互联骨干接入点将于今年下半年全部开通。

行业观点上周通信板块下跌1.9%，同期上证下跌1.54%，其中通信设备下跌1.6%，通信服务下跌2.44%，板块表现弱于大盘。

三季度我们继续坚定推荐通信行业三个投资主线一个改革：（1）、传统通信业务下的4G主线及产业转型升级（中兴通讯、杰赛科技等）；（2）、移动互联爆发下的创新业务（教育、移动支付、位置服务及车联等，如：新南洋，恒宝股份，盛路通信等）；（ ）、泛军工和信息国防安全领域的北斗业务（业绩拐点将在2014年体现，新订单有望在 季度出现，如：振芯科技、中海达、海格通信等）；（4）、电信行业改革背景下的低估值蓝筹（低估值、改革背景下兼具防御性与成长性，如:中国联通和鹏博士等）。

三、四季度主题配置方面建议关注北斗产业，移动支付，教育，位置服务（地图及车联）及4G，本周重点推荐：振芯科技，恒宝股份，海格通信，中兴通讯、中国联通、鹏博士及中海达。