证监会5方面完善新股发行制度

6日中国证监会宣布，将完善新股发行制度重启新股发行。新闻发言人邓舸表示，目前股票市场已进入自我修复、自我调理阶段，恢复和保持合理适度的新股供给，有利于增加市场活力，增强市场功能，积极稳定、修复和建设市场，增进市场的延续健康发展。

邓舸说， 证监会综合考虑市场各方面对于进一步完善新股发行制度机制的意见和建议，重点围绕解决巨额资金打新、简化发行审核条件、强化中介机构责任、加大投资者合法权益保护等事项，提出了进一步改革完善新股发行制度的政策措施。 主要包括：

1是针对巨额打新资金对货币市场的影响及部份投资者卖老股打新股问题，取消现行的新股申购预先缴款制度，将申购时预先缴款改成肯定配售数量后再进行缴款。同时强调新股申购应为投资者自主决策、自担风险、自负盈亏的行动，证券公司不得接受投资者全权拜托进行新股申购。

2是按照以信息表露为中心的监管理念，突出发行审核重点，调剂发行监管方式，严格执行《证券法》明确规定的发行条件，将一部分基于审慎监管要求而增加的发行条件调剂为信息披露要求。

三是公开发行2000万股以下的小盘股发行一律取消询价环节，由发行人和主承销商协商定价，直接向网上投资者定价发行，以简化程序，缩短发行周期，提高发行效力，下降中小企业发行本钱。

四是加强对中小投资者合法权益的保护，建立摊薄即期回报补偿机制，要求首发企业制定切实可行的弥补回报措施。公司董事、高管应忠实、勤恳地履行职责，保护公司和全部股东的合法权益，对公司弥补回报措施能够得到切实实行在招股说明书中作出承诺。

5是强化中介机构监管，落实中介机构责任。建立保荐机构先行赔付制度，要求保荐机构在公开召募及上市文件中作出先行赔付的许诺。完善信息披露抽查制度，进一步提高信息表露质量。出台会计师事务所从事证券业务监督管理办法，进一步明确审计机构未勤恳尽责的认定标准，从严监管审计机构执业行为。

邓舸表示，以上完善新股发行制度的政策措施需要修订或制定相干规则，为此，证监会将《首次公开发行股票并上市管理办法（修订草案）》、《首次公然发行股票并在创业板上市管理办法（修订草案）》、《证券发行与承销管理办法（修订草案）》和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见（征求意见稿)》，同步向社会公然征求意见，实行相干程序后公布实行。

同时，取消新股申购预先缴款制度，触及证券交易系统技术改造工作，证监会将组织沪深证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司和各证券公司进行系统技术改造。

邓舸说，由于相干规则修订和技术系统改造工作均需要一定的准备时间，证监会决定先按现行制度恢复前期暂缓发行的28家公司中已进入缴款程序的10家公司新股发行。因暂缓发行至今已超过3个月，在刊登招股意向书前，需要实行会后事项、补充财务信息等法律程序，预计需要两周左右的准备时间。剩余18家公司将在年底前分批发行。同时，证监会将恢复新股发行审核会议，合理安排审核进度。（记者 屈绍辉）