华尔街正视比特币为竞争威逼中国场外交易依

华尔街重视比特币为竞争威逼 中国场外交易照旧活跃

美国当地时间2月27日,摩根大通在年度报告中首次将比特币、以太币等数字货币列入了可能影响其业务的“风险因素”,并承认对其业务而言,数字货币已成为了一种新的竞争情势。

摩根大通在报告中写道:“无论是金融机构还是其非银竞争对手,都面临着他们的支付处理业务和其他服务可能会遭到如加密货币等无需依赖中介的技术的干扰的风险。”

就在上周,摩根大通的竞争对手之一的美国银行也在年度报告中表达了类似的耽忧。美国银行在报告中指出,其面临的潜伏风险是客户可能流向能够为加密货币等投资提供相应产品和服务的竞争对手。而此前,摩根大通和美国银行曾称比特币等数字货币具有投机性、高危险性,摩根大通乃至曾称比特币为一场骗局。

随着1月下旬韩、美等多国监管机构纷纷加强比特币等数字加密货币监管,加密货币在1月底和2月初迎来大幅跳水。

据数字货币行业站CoinMarketCap数据显示,从1月28日至2月6日,比特币价格迅速从11700美元上方跌至6300美元附近。不过随即反弹,并曾一度强势上涨,2月21日价格更是逼近12000美元的关口,但随后比特币价格再次开始震荡下行。

2月28日,比特币曾于14:30左右再次突破11000美元关口至11089.8美元,不过截至发稿前的20:50,该价格重新回落至10500美元附近

传统金融机构态度转变

一直以来,摩根大通首席执行官Jamie Dimon曾在各种场合对比特币进行攻击。就在去年9月,他还曾痛斥比特币是一场“骗局”,宣称其终将幻灭。去年10月,在表示“再也不想谈比特币了”之后仅不到一周,Dimon又再次表示:“如果愚昧到投资比特币,迟早有一天你会付出代价。”

稀财汇创始人、500金研究院院长肖磊对21世纪经济报导表示,相较于高盛等业务更倾向于为用户服务的金融机构,摩根大通对待加密货币的态度一直较为守旧。“高盛其实很早就开始做一些比特币行情分析和研报,但摩根大通主要还是专注于传统金融业务。” 肖磊说,“服务的话,只要转向服务加密货币用户便可,但如果生意是基于传统业务,比如银行、券商、投行,加密货币就会对其造成冲击。”

肖磊指出,一方面,在区块链资产从投资到退出的过程中,传统投行根本“插不上脚”,而另一方面区块链资产的比重虽在提升,但目前市值也还不足1万亿美元,其体量还不足以驱使传统金融机构去冒险做出相应转变,这也可以解释一些传统金融机构对加密货币的抵触情绪。

但在对待区块链上,摩根大通并不是守旧。早在2017年3月,其就曾携手微软、英特尔等多家企业成立了企业以太坊同盟,旨在合作开发相干技术及标准,简化以太坊区块链代码的使用,以加速分布式账本系统的进展。

2017年5月,摩根大通又宣布与新成立仅一年的加密货币公司Zcash进行合作,开发支持隐藏交易的衍生自比特币技术的软件。2017年10月,摩根大通泄漏,已将Zcash的隐私技术整合入其开源区块链平台Quorum,后者正是一个基于以太坊的私有区块链平台,其开发已延续了超过2年。

如今摩根大通对加密货币的态度似乎也在产生着变化。2月9日,摩根大通旗下全球研究部门发布了一份名为《解密数字货币:技术、运用和挑战》的长达71页的报告。与Jamie Dimon此前表态不同,该报告作者表示:“加密货币并不会消亡”。

报告中写道:“如果过去的收益率、波动率和相关性持续存在,(加密货币)可能会在使全球债券和股票投资组合多元化上发挥作用。”

报告指出,如果加密货币能够在未来数年成功活下去,并继续作为全球市场的一部分,其将很有可能结束目前高投机性阶段,进入具有较为常规回报、波动性和关联性的阶段。相对现在,其波动将明显下降,而在关联性上,它将更类似于黄金等资产。

国内加密货币交易仍然活跃

美国老牌金融机构对加密货币的态度正在转变的同时,已数次遭受“重挫”的国内代币交易市场照旧活跃。

加密货币信息站Coinhills数据显示,在2017年9月时,以人民币计价的比特币交易量最高还曾占到全球总量的22.36%,但自那以后,其所占比重急速下落,在当年10月31日以后就再未高于1%。目前,人民币计价的比特币交易占比仅为0.05%。

但是,广州互联金融协会会长方颂对21世纪经济报导表示,尽管这1数据说明中国政府对加密货币交易乱象的管控效果明显,但这一作用更多体现在散户渠道的切断上,对于已持币的玩家和一些大炒家的影响却较为有限。在他看来,国内加密货币方面的交易仍然相当活跃。

肖磊认为,目前已几乎没有任何一家交易所继续提供通过人民币充值的比特币交易服务,这也是数据统计显示以人民币计价的交易占比已仅剩0.05%的原因。但考虑到现在依然大量存在的场外交易,人民币计价的加密货币交易量占比仍然很大。

21世纪经济报导登录国内某数字货币交易平台站发现,目前用户仍然可以通过法币交易、币币交易、杠杆交易三种方式对加密货币进行买卖。而在法币交易页面中,比特币、以太币和USDT3种加密货币仍然可以通过该平台进行场外交易,且平台支持以、支付宝或银行转账的方式进行支付。

肖磊指出,以上述平台为例,以支付宝、、银行转账等支付方式进行的法币交易均为场外交易,交易量等信息仅交易所自己可见,他人根本没法将其纳入统计,而目前场外交易又分散在世界各地,国内玩家的交易在其中仍然占有很大一部分。

对交易所,肖磊进一步表示,目前加密货币交易最核心的问题就在于交易所(平台),如果拿证券市场类比,数字货币交易所既是证监会,又是承销商、会计公司、交易所,集各项功能于一身。“数字货币交易的信息不对称非常严重,股市中会有财报和信息表露,还有证监会的监管,但是数字货币甚么都没有,只有一个交易所。上什么币,是合格或违规,都是他说了算。”

这也造成了数字货币交易所在投放广告上的乱象。肖磊指出,像上交所、纽交所等证券交易所,其不可能会宣扬招徕股民“来炒股”,但数字货币交易所则可以大量投放广告,吸引投资者前来购币。

方颂则指出,尽管监管政策在对散户的遏制方面行之有效,但由于前期已有大量炒家入场,很多已大量持币的玩家已其实不需要使用人民币支付进行炒卖。另外,由于比特币挖矿主力军在中国,即便是停止了比特币对人民币的交易以后,这些“矿主”依然能够继续的生产比特币,并通过国外的交易市场兑换成其他货币后再投入交易。