电气设备一季度风光消纳整体趋好荐股计划

朝阳区常营派出所发出寻找李玉森的协查通报上 电气设备：一季度风光消纳整体趋好 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点新能源汽车：规范化市场竞争环境，龙头引领未来。本周CATL、天赐材料等8家企业进入《锂离子电池行业规范条件》企业名单，该名单有望成为产业链“白名单”，以龙头企业来引导产业转型升级和结构调整。此外，浙江合众获第1 张新能源汽车生产牌照，国家态度开放，鼓励各方力量一起推动国内新能源汽车行业发展。目前新能源汽车行业玩家众多，行业已步入市场化竞争，这不仅将带来技术的加快进步，并将推动企业真正从客户需求角度来设计推广，新能源汽车对燃油车的替代将加速进行。

159款新能源汽车亮相上海国际车展。本周上海国际车展的参展车辆中，新能源汽车达到159辆，占比超过11%。自主品牌方面，传统整车企业比亚迪、北汽、吉利、上汽都推出多款新车型，互联品牌如蔚来、奇点等也发布首款量产车型。合资及外资品牌也开始发力，特别是豪车品牌如宾利、保时捷等也开始布局。整体来看，国内外各大车企都已开启新能源汽车战略布局，全球电动化趋势日趋明朗。

燃料电池汽车风口有望提前到来。根据外媒报道，丰田今年计划向中国引进两辆Mirai燃料电池汽车。Mirai是燃料电池汽车的标杆车型，对行业引领效应有望相当于特斯拉之于电动汽车。此次向国内引进有望拉动国内燃料电池汽车产业链的加速成熟。建议持续关注燃料电池汽车发展动态，风口有望提前到来。

本周重点推荐：1）存在供需缺口板块龙头标的：钴产业链（格林美、华友钴业），锂盐（赣锋锂业、天齐锂业）；2）细分板块低估值龙头公司：东方精工、天赐材料、先导智能、科恒股份、当升科技、杉杉股份、亿纬锂能、国轩高科等。

电力设备：国召开二季度工作会，电改+国改部署不断深化：国召开二季度工作会议，同时公布一季度经营成果。一季度，其完成电投资845亿元。售电量同比增长7.1%。省间交易电量1745亿千瓦时，同比增长8.5%，车联平台新接入充电桩4.4万个、累计接入15.1万个，开局良好。

国再次明确落实国家关于电力改革和国资国企改革部署，目前全面完成27家省级电力交易机构组建工作，撤销全部内设交易中心，印发增量配电试点项目工作管理流程及相关实施办法，积极推动试点项目落地，增量配是国实现混改与推进电改的重要方向。

一带一路峰会临近，预期订单加速落地：5月“一带一路”峰会日期临近，现已有近20位各国领导人确认参会。会议两个主要议题：一是加强政策和发展战略对接，深化伙伴关系;二是推进互联互通务实合作，实现联动发展。

预计各国政要及企业家的出席望积极促进一批新协议和大量相关订单签署，一带一路政策正迈入加速推进期，电力设备厂商出海对业绩边际改善明显，且持续性较长，是一带一路主题可重点配置的方向。

本周重点推荐：海兴电力、涪陵电力、宏发股份、特变电工、中国西电、科陆电子（新增）、许继电气、平高电气。