日常消费品把握古越龙山被错杀带来的机会哈

日常消费品：把握古越龙山被错杀带来的机会 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

中国电信今年上半年已拥有移动客户1.08亿 动态：

5月份超高端白酒价格有所下滑；葡萄酒终端价格稳定多数品种上涨；啤酒终端零售均价涨跌分化。

国内葡萄酒行业保持较高增速，消费量日趋上升，进口量也同时扩大。

一周公司重点动态：

伊利部分乳粉汞超标，国产奶粉信任危机加剧，对企业及整个行业都将产生不利影响。

燕京啤酒竞购金威或生变，企业回应还在洽谈中。

上周主要产品价格走势监测：生猪出厂价和猪粮比价同比上月均下降 %，环比上周下降1%；国产婴幼儿奶粉价格同比上月上升1%，环比上周持平；大豆批发均价同比上升 %，环比持平；花生批发均价同比上月上涨4%，环比上涨2%；小麦现货价同比上月下跌2%，环比上周下降2%；大麦现货价同比下跌1%，环比不变。

本周关注要点：对古越龙山含有可能致癌物质的点评《古越龙山被错杀，逢低吸纳绝好机会》。

食品饮料板块继续关注结构性机会以及中报行情：地方政府三公经费公开排上日程，市场担心的政策风险正逐步兑现，同时对高档白酒提价预期进一步形成压制。若年内茅台还是难以提价，则其他的一线白酒以及大部分二、三线白酒很难有提价空间，在这种情况下仅依靠销量增长，明年白酒板块增速将明显下降，板块估值将存在风险。因此我们建议优选增长确定的品种，同时关注中报业绩靓丽的超预期品种。我们的投资标的排序：

第一梯队标的：汤臣倍健（优质行业+优秀的管理团队、中报业绩预期很靓丽）；古越龙山（行业逐渐复兴，2 0亿基酒价值等待释放，市场错杀提供买入良机）；酒鬼酒（业绩爆发可持续两年，今年20亿收入可期）；第二梯队：考虑到中报行情，推荐买入被明显低估的五粮液（定位更符合消费结构变迁，去年提价保证今年 %业绩增长，营销改善有望推动中端酒放量）；第三梯队：青青稞酒+沱牌舍得+黑牛食品属于稳健性和跟涨型标的，同时关注山西汾酒下半年业绩环比改善的机会。