电气设备一次设备格局稳定二次设备变动较大

电气设备：一次设备格局稳定 二次设备变动较大 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

变压器：本次110Kv及以上变压器中标总容量合计46849MVA，同比下降18%，环比上升2 %。在110kV及以上变压器市场，排名前五的企业分别为特变电工、天威保变、西门子、中国西电及山东电力，共占据62.49%的市场份额。总体来看传统企业的市场份额仍然较为稳定。本次66Kv及以下变压器中标总容量2097.105MVA，同比下降10%，环比上升68%。中标份额前五的企业为江苏华鹏、山东泰开、中国西电、ABB、南京立业，总份额为50.28%。江苏华鹏由上批的2.69%跃升至本次第一16.81%。

开关类产品：组合电器：本批共中标组合电器1404件，同比上升14.52%，环比上升11.51%。市场份额前六位企业市场份额合计达88. 9%。其中北开电气份额由上批的1.59%上升至本批次的12.57%。隔离开关：本次隔离开关共中标2929组，同比下降10. 7%，环比上升 1. 5%。隔离开关前六大中标企业累计市场占有率达到79.72%，较上批下降近15%。断路器：本次共中标断路器9 5台，同比下降11.7%，环比上升11.51%。市场份额前5的企业中标份额达77.54%。开关柜：开关柜共中标4258台，同比下降4.6%，环比上升22.9%。市场前5大企业累计市场份额占比为 5%，行业集中度较低。

贝塔斯曼书友会从成立之初 保护类设备：此次常规站保护设备共中标774套，同比下降44%，环比下降1.77%。排名前六的企业共占据87%的市场份额。国电南自由上批 %上升至本批的近20%；国电南瑞由22.46%下滑到8.5 %。本次智能站保护共中标1819套，同比上升 5.4 %，环比上升47.55%。排名前六的企业共占据96.54%的市场份额。四方股份由上批次第六6.29%跃升至本批第一19.74%。

变电站监控：此次中标常规变电站监控64套，同比下降46.67%，环比下降27.27%。排名前六企业份额共计达78.1 %。其中长远集团由7.41%上升至17.05%，思源电气从上批次的1%升至本批次的12.5%，积成电子与金智科技相比上批分别下降25%及1 %；南瑞继保上批份额为14.77%，本批为0。此次中标智能变电站监控120套，同比下降7.69%，环比下降 .2 %。中标份额前6位企业份额总计达8 . %。许继电气由4.0 %升至15.8 %；四方股份由2.42%升至1 . %。

互感器：此次共中标互感器 285台，同比下降18.4%，环比上升17.15%。其中天威保变上批未中标，本批中标9. 5%。消弧线圈：本次消弧线圈共中标 9套，同比下降8.87%，环比下降11.95%。许继电气由上批1 .77%上升至本批2 .6%；北京电力上批为1.56%，本批为17.07%；思源电气由8. %上升至16.22%；旭辉电气由2 .64%下降至16.52%；山东泰开由16.88%下滑至8.85%；中钰科技由17.14%下滑至1.77%。避雷器：此次共中标避雷器154 1套，同比上升18.11%，环比上升6.57%。。江苏南瓷与华联火炬均上批均未中标，本批中标份额分别为16.18%与9.85%；其中中国西电由上批的28%下降至本批的 .82%。电抗器：电抗器本批中标298台，同比上升57.67%，环比上升120.74%。西安中扬由26%下降至1 %；北京电力上批未中标，本批中标份额达12%。电容器：本次电容器共中标2151套，同比下降14.71%，环比下降上升 . 1%。河南省豫及苏州电力两家份额从原来的几乎为0升至目前10%的水平；中国西电与思源电气各有10%左右市场份额的下降，目前占有约5%的市场份额。

直流电源类：此次共直流电源类设备共中标 56套，同比上升20.67%，环比下降40. 6%。中标份额前6位的企业共占据65.45%的市场份额。许继电气由7. 7%升至17.98%；泰昂能源由上批的2 %下降为本批的4%。

风险提示：国公司集中招标规则改变以及原材料价格变动风险。