电气设备一带一路风再起的

电气设备：一带一路风再起 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

本周板块行情：电力设备和新能源板块上涨2.08%，一次设备上涨2.68%，锂电池上涨2.4 %，风电上涨2.4 %，新能源汽车上涨2.20%，核电上涨1.98%，二次设备上涨1.95%，工控自动化上涨1.85%，发电设备上涨1.80%，光伏上涨0.89%。

本周行业重点信息：新能源汽车：中国汽车工业协会预计2017年中国新能源汽车销量80万辆左右。电改电：国家能源局发布微电管理办法（征求意见稿），微电主体可开展配售电业务。新能源发电：

国家发改委、财政部、能源局联合发布关于试行可再生能源绿色电力证书核发及自愿认购交易制度的通知。

本周公司重点信息：亿纬锂能：银监会批准公司持股6%的金融租赁公司成立。林洋能源：公司向221人授予2,156万股（4.5元/股）限制性股票，解锁期1- 年（比例 0%、 0%、40%）。台海核电：控股股东台海集团增持 .9万股，1,745万元，占增持计划总额的8.7%。兆新股份：员工持股计划筹资上限7,000万元，能购买约 ,297万股（6. 7元/股）公司股票，锁定期12个月，约占总股本的1.75%。爱康科技：控股股东爱康实业与冰鉴科技签订协议，在能源区块链等多个领域进行深度合作。

本周投资建议：从中期角度而言，新能源汽车与电改板块是电力设备新能源行业的投资主线。新能源汽车方面，2017年1月新能源乘用车数据较低符合市场预期，假期因素叠加新一批新能源汽车推广目录出台时点问题，导致新能源乘用车销量同比下滑；目前政策不确定性已经基本排除，预计产业链各公司完成升级改造及合同议价后将在 月中下旬开始放量；当前时点仍推荐关注上游材料细分市场中的“四有”领域，即有技术、有产能、有市场、有弹性，首推湿法隔膜和电池铜箔领域；其次可关注充电领域（2017年充电基础设施建设提速）和新能源汽车运营领域（如何消纳新能源汽车的新增产量引发关注）。电改继续深化，微电管理办法本周征求意见，明确微电主体可开展配售电业务，微电成为配电的自然延伸，我们看好1）拥有内资源，并开展配售电及用电服务的相关标的；2）高弹性的配设备供应商、配投资运营商、拥有园区优质粘性客户、有望成为“配售电一体化+综合能源服务商”的标的；此外，一带一路热度再起，电力设备龙头企业迎来主题性投资机会。发电侧中期承压，风电行业2016招标容量同比大幅增长，验证行业景气回暖，看好市占率提升+外延发展的龙头企业；光伏相对看好分布式龙头与高效产品产业链的结构性机会；光热上电价出台、示范项目批复，看好核心设备供应商与EPC龙头企业；储能进入商业化应用的新阶段，看好掌握客户资源+技术的龙头企业；核电审批2017上半年或将重启。

受到太岁的打压明年脱单的期盼较小。不过对添丁的家庭来说 风险提示：投资增速下滑，政策不达预期，价格竞争超预期。