这不是一块山寨货

从0到1万亿，野蛮生长下的现金贷本就是一场追逐金钱的游戏。现金贷所服务的人群是底层的10%，但即便只是10%的用户，在国内，这一人群数量多达1.4亿。据估算，目前整个现金贷行业的规模在6000亿-1万亿元之间。

互联金融公司趣店正在资本市场和社会舆论中翻云覆雨之时，在微贷行业工作了3年的许山（化名）提交了辞职信。

“这个行业挣的很多是造孽钱，我也挣了不少，应该抽身出来了。”这名28岁的年轻人手腕上的手表是价格近8万元、赫赫有名的劳力士“绿水鬼”。

这不是一块山寨货。

美东时间10月18日，创办三年半的趣店亮相纽交所，发行价24美元，开盘直接拉升到34.35美元，市值达到了惊人的110亿美元，由此成就美国今年以来第四大规模的IPO。

两个工作日的强势大涨后，趣店CEO罗敏回应质疑反而引发轩然大波，此后趣店股价在震荡中下跌。

趣店处于舆论风口浪尖的最主要原因，是把高利率贷款借给了消费水平超过其消费能力的低收入群体。

就在关于现金贷的争议不断发酵的大背景下我宁愿活在那个被列强欺负为的国度里，10月28日，中国人民银行金融市场司司长纪志宏在“2017首届中国互联金融论坛”上明确表示，包括现金贷在内的所有金融业务都要纳入监管。而广东省金融监管部门人士也对时代周报透露，近期内将很有可能出台关于现金贷的监管政策。

据财新报道，银监会2017年立法工作范围内的《络小额贷款管理指导意见（暂定名）》已在内部征求意见，但发文时间不详。该文件由银监会普惠金融部、法规部负责拟定。

底层的10%2013年大专毕业的许山，从销售行业转行现金贷的过程颇具戏剧性。本来，他是准备去“借钱的”。

“当时我去借钱办手续的时候，刚好遇到了他们扩张招人手，在了解到我大专读金融之后，老板毫不犹豫就拍板要了我，我也因此进入现金贷行业。”

目前，中国信用卡持卡人群占总人口数近30%，其中绝大多数都是头部人群。剩下的60%中，更多都是依靠民间借贷来融资。而剩下的10%人，没有任何金融机构愿意服务他们，也很难通过民间借贷融资，直到现金贷的出现。

加入行业接近三个月时间里，许山不断地去和不同的客户聊天，以了解客户的真实情况。“我就是和他们蹲在马路边上，一边抽着烟，一边去了解为什么如此急迫需要这笔钱，”许山对时代周报表示，“以前觉得自己只是被金融服务抛弃的个别人，现在才发现无法获得金融服务的这个群体如此庞大。”

许山的客户画像是，岁之间，月收入5000元之下，理发师、外卖员、餐厅服务员、房产中介等，都是比较常见的职业。他们几乎都是月光族，如果当月出现任何着急花钱的事件，比如女朋友过生日、有朋友结婚包个红包，这样的小事，都可能让现金流断裂。还有一些更大的需求，比如外卖员短期拆借几千，可能就是为了买一辆电动车，开始外卖服务。

活跃的大学生用户但即便只是10%的用户，在国内，这一人群数量多达1.4亿。

2016年初至今，贷平台短期现金贷业务迎来爆发性增长，过去一年增长约12倍。据贷之家的估算，目前整个现金贷行业的规模在6000亿-1万亿元之间。

根据贷发表的数据，短期现金贷业务，即借款期限在6个月及以下，借款金额小于等于1万元的个人信贷，在2016年1月的成交金额仅为1.57亿元，而2017年3月单月P2P贷短期现金贷业务成交量达到47.78亿元，约占当月P2P贷行业单月成交量的2%。

正如《潜伏》中谢若林对余则成说的那句话：“两根金条放在一起，你告诉我哪根是高尚的，哪根是龌龊的？”从0到1万亿，野蛮生长下的现金贷本就是一场追逐金钱的游戏。

另一名贷从业者王升向时代周报描述了他印象深刻的一幕。

去年年中，王升的公司去珠三角一家职业技术学院做推广。“当时我们赞助他们的学生会办活动，只花了不到3000元，就在学校里支起了四个帐篷做推广，帐篷前面挤得水泄不通，

大家兴高采烈地下载APP和填写个人信息。”王升表示，大学生看待现金贷，无异于发现新大陆一样兴奋，这是他们压抑已久的物质需求爆发的窗口。

“当时我被问得最多的问题是放款额度有多大，多久能到账，他们几乎都不问贷款利率和手续费的问题。”在他看来，可能正是因为现金贷所涉金额较小，贷款者也容易忽略贷款利率和手续费。

但事实上，这笔利率和手续费，绝不是可以简单忽略不计的小数字：以一笔两个月期1000元的小额现金贷为例，两个月到期后收取的利息是5%，同时还要收取20元的审查费和70元的账户管理费，两个月到期之后需要交还1140元。

这场宣传活动之后，一夜之间来自该学校的贷款申请就有接近200万元，老板当月就给他发了超过5万元奖金。

一个半月之后，王升陆续接到，内容全都大同小异，都是学生希望能延迟还款。王升进入这个行业之后第一次感受到罪恶感，“这些孩子为了要钱都不知道会做什么”。

王升补充说，延迟还款再向家里人或者亲朋好友要钱，已经算很好的情况了，更糟糕的是为了还钱铤而走险，例如去年曾引发广泛关注的校园贷和裸贷风波。

事实上，不仅仅是学生，即便是职场人士，面对高额的违约金，生活也可能随时“崩盘”。

去年年初，许山曾遇到这样一位客户，依靠3万元借款，加上自己所有的积蓄，买了一辆二手车去开约车。不久之后，约车平台开始逐渐降低补贴，对约车的监管政策也不断收紧，他再也无力偿还贷款。

“当时他已经延期近一个月了，按照每天1%的违约金计算，欠款已经接近5万元，最后他只好把车卖掉，才刚好够还贷款和违约金。”许山感叹说道。

实际年利率陷阱畸高的利率，是现金贷处于风口浪尖的主要原因。

根据2015年9月开始实施的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》：借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。

但实际上，如今市场上的一些现金贷公司，已事实上突破36%的法定上线。

在商业领域中，有一条铁律是：高利率，覆盖高风险；低利率，覆盖低风险。

现金贷所服务的人群是底层的10%，而金融行业本就“嫌贫爱富”。许山告诉时代周报，他们公司的违约率大概在5%，远高于信用卡的1%违约率。

一家商业银行信用卡中心高管向时代周报透露，要开展正常的互联小额信贷类业务，要覆盖坏账、运营推广、技术人力投入等，把这些成本全部计算在内，借款利率不可能不超出24%的受保护区间，甚至也容易超出36%的最高红线。如果客户逾期也要被罚息。但现在，罚息还没有标准。

甚至，当前现金贷的利息也没有计算标准。

王升在跟客户沟通时，只会提及每期的利息是5%，这样计算之下的年利率（APR）是30%，而一旦要加上所有费用，年利率事实上达到84%。“假如年初借1000万出去，年底就能够收回1840万。”王升给时代周报算了一笔账。

比年利率更具有价值的，是实其是那么的渺小：际年利率（EAR），加上所有费用之后，实际年利率更高。

“他们大概怎么也没想到，当初承诺的每期5%的低利率，到最后成了高利贷。”当前绝大多数的现金贷公司，都不会告诉客户年利率和实际年利率，只会告知每期利息，而绝大多数人缺乏金融知识，也不会去关注打款的实际年利率。

“现在突破36%年利率红线的小额现金贷公司普遍存在。”广东省金融办一名工作人员告诉时代周报，相关部门已经认识到，监管互联金融，“堵”绝非解决方法，引导小额消费金融正确发展，树立行业自律性规范准则，或许能够带来一个多赢的局面。